Die Validierung von Ratingmodellen ist viel mehr als nur Mathematik

Ratingsysteme: Nachvollziehbarkeit muss gegeben sein

Welches Ratingmodell für welche Kreditart verwendet wird, ist nirgends vorgeschrieben. Im Rahmen der Modellfreiheit liegt die entsprechende Auswahl in der jeweiligen Verantwortung des Instituts. Dabei wird die Nachvollziehbarkeit der Ergebnisse immer bedeutender. Dies leisten in der Regel nur Modelle, die zum Geschäftsfeld passen und sich wirtschaftlich logisch verhalten. Dazu sind Analysen sinnvoll, die nachweisen, dass etwa die Verschlechterung bestimmter Eingangswerte auch zu einer entsprechend geringeren Bonitätseinschätzung führt. Doch reine Statistik ist auch hier nicht die vollständige Lösung. Daher arbeiten unsere Spezialisten bei der Entwicklung im Team mit internen Mitarbeitern des Instituts zusammen, führen einen umfassenden Wissenstransfer durch und schreiben eine gut strukturierte und verständliche Entwicklungsdokumentation. Im Ergebnis lassen sich die Kriterien definieren, die eine zuverlässige Bestimmung unter anderem der Ausfallverlustquote – Loss Given Default (LGD) – und der Ausfallwahrscheinlichkeit – Probability of Default (PD) – zulassen.

Natürlich stehen bei der Modellauswahl für ein Ratingsystem zunächst einmal die Stärken im Vordergrund, so etwa eine möglichst hohe Trennschärfe – die Unterscheidung zwischen risikoarm und risikoreich – oder eine gute Prognosefähigkeit, also eine exakte Kalibrierung. Aber jedes Modell hat darüber hinaus auch Schwächen. Die Aufsicht prüft im Rahmen des Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) die Modelle und belegt eventuelle Unzulänglichkeiten ergebnis- und risikoorientiert mit Kapitalzuschlägen. Daher gehört zum Modellverständnis auch das Wissen um etwaige Defizite und deren hinreichende Berücksichtigung im Modell – beispielsweise als Margin of Conservatism (MoC) –, um Kapitalaufschläge nach Möglichkeit zu vermeiden.

Unser Leistungsspektrum

PPI verfügt über die erforderliche methodische, prozessuale und regulatorische sowie IT-technische Expertise bei der Konzeption, Implementierung und Validierung von Ratingsystemen in Ihrer Bankorganisation. Wir unterstützen Sie durch

• eine ständige Aktualisierung und Überprüfung regulatorischer Vorgaben zu Modell- und Validierungsanforderungen 
• die Entwicklung neuer und die Weiterentwicklung bestehender Ratingsysteme und -methoden
• den Einsatz etablierter Methoden wie Scorecard sowie, falls geeignet und gewünscht, die Anwendung innovativer Techniken wie beispielsweise Machine Learning oder Explainable AI
• die Konzeption und Durchführung der Validierung
• Ansätze zur Quantifizierung von Modellrisiken
• die Begleitung der Anmeldung der Systeme bei der Aufsicht und der anschließenden Prüfung
• die Integration von Ratingsystemen in die Gesamtbanksteuerung