Erwartete und unerwartete Verluste angemessen modellieren und steuern

Für einen Einzelkredit ist der erwartete Verlust die wesentliche Kenngröße aus den unterschiedlichen Risikoparametern. Das Antragsrating ist wichtiger Bestandteil der Kreditentscheidung. Laufend durchgeführte Bestandsratings bestimmen die Risikokosten und damit die Ertragsgüte eines Geschäfts.

Der unerwartete Verlust bestimmt sich auf der Portfolioebene, einmal regulatorisch über die Eigenkapitalunterlegung und zum anderen ökonomisch, etwa über Kreditportfoliomodelle und Stresstests.  Wir unterstützen Finanzinstitute gerne bei der Erst- und Weiterentwicklung von Verfahren zur Ratingbestimmung sowie bei deren fortlaufender Validierung. Auch auf der Portfolioebene stellen wir gerne unsere Expertise bei Themen wie der Weiterentwicklung von Kreditportfoliomodellen oder internen und externen Stresstests zur Verfügung.

Für ein solides Kreditrisikomanagement sind belastbare Daten zu Ausfallwahrscheinlichkeiten unverzichtbar. Startpunkt ist daher immer die Entwicklung von trennscharfen und korrekt kalibrierten Ratingsystemen, da sowohl Einzelgeschäfts- als auch Portfoliosteuerung auf den Risikoparametern Probability of Default (PD), also Ausfallwahrscheinlichkeit, und Loss Given Default (LGD), der Ausfallverlustquote, basieren. Vorhandene Systeme müssen ständig überprüft und an neue Anforderungen angepasst werden. Gleiches gilt für Kreditportfoliomodelle und interne Stresstests, die zudem immer entsprechend der sich verändernden wirtschaftlichen oder geschäftspolitischen Rahmenbedingungen zu justieren sind. Auch für die Steuerungsprozesse und weitere relevante Bausteine der Kreditsteuerung ist eine ständige Nachjustierung erforderlich.

Aktuelle Herausforderungen

Der Trend zur Digitalisierung und die verstärkte Ausrichtung der Finanzwirtschaft in Richtung einer nachhaltigen Wirtschaftsordnung stellen zusätzliche, auch die Risikoparameter betreffende Anforderungen an die Kreditinstitute. So macht die Digitalisierung eine schnellere Erstellung von Ratings und damit einen höheren Automatisierungsgrad notwendig. Im Privatkundengeschäft ist dies häufig bereits erfolgt, im Firmenkundengeschäft sind hier noch methodische, technische und prozessuale Hürden zu nehmen. Das Thema Nachhaltigkeit mit seinen umfangreichen Facetten greift in vielfältiger Weise in die Methodik und Erstellung von Ratings ein.