Die Digitalisierung von Finanzprodukten bietet vielfältige Vorteile, sowohl für Anleger als auch auf der Finanzierungsseite. Zu den positiven Effekten gehören ein vereinfachter Zugang zum Kapitalmarkt, Diversifikationseffekte, die Bündelung von Liquidität sowie die Reduktion von Risiken durch die Beschleunigung von Settlement-Prozessen. Im Assetmanagement ermöglicht dies die Etablierung vollkommen neuer Produkte, eine durchgehende Automatisierung der Prozessketten sowie einen direkten Endkundenkontakt unter Umgehung teurer und komplexer Intermediärbeziehungen.
Während die Digitalisierung der Wertpapierprozesse für große Player ein Must-Have darstellt, bieten sich für kleinere Banken und Assetmanager durch innovative Geschäftsideen interessante Nischenoptionen. Doch nicht alles, was technologisch machbar und regulatorisch erlaubt ist, ist unbedingt sinnvoll und durch das elektronische Wertpapiergesetz gedeckt. Wichtig ist eine genaue Analyse der eigenen Positionierung sowie der anvisierten Zielgruppen.
Zu den kritischen Themenblöcken gehören:
Aus strategischer Sicht:
- Zielgruppendefinition und Nutzenversprechen – wer soll angesprochen werden/welche Mehrwerte und Nutzerbedürfnisse werden adressiert?
- User Experience – wie muss das Angebot gestaltet werden, damit es verstanden und angenommen wird?
- Betrachtung von Nachhaltigkeitsaspekten – wie nachhaltig sind DLT-basierte Plattformen und Produkte?
Regulatorisch und prozessual:
- Identifikation und Umsetzung aller maßgeblichen regulatorischen Anforderungen (eWpG, MiCA)
- Beschaffung erforderlicher Lizenzen, Erfüllung von Transparenz- und Nachweispflichten
- Betrachtung der Bereiche Governance, Kapital, Organisation, Prozesse und Systeme
- End-to-End-Analyse aller Prozesse, einschließlich des Zahlungsverkehrs
Technologisch und methodisch:
- Die Bausteine der neuen Finanzarchitektur (dezentrale Systeme, Datenversorgung) müssen in die bestehende Welt integriert werden (Definition von Übergabe-Punkten, Vermeidung von Redundanzen, Datenmanagement, Controlling)
- Bewertung von Sicherheitsaspekten und Angriffspunkten von außen
- Agile Entwicklung und sukzessive Erweiterung des Produktangebots
- Berücksichtigung von Skalierungseffekten
- Management von Konsortien zur Entwicklung dezentraler Anwendungsarchitekturen
Im Kapitalmarktumfeld beherrschen wir die verschiedenen Finanzprodukte und Assetklassen sowie die zugrundeliegenden Handels- und Abwicklungsprozesse aus regulatorischer, fachlicher und technologischer Perspektive.
Unser Leistungsangebot umfasst:
- Analyse und Umsetzung aller regulatorischen Anforderungen
- Entwicklung von Handelsarchitekturen und Target-Operating-Modellen
- Konzeption und Integration von Datenplattformen
- Automatisierung von Front-to-Back-Prozessen im Handel der Finanzprodukte
- Entwicklung neuer Geschäftsideen, Einführung neuer Finanzprodukte und Services
- Durchführung von Auswahlprozessen sowie Integration von dezentralen und zentralen Lösungen bspw. im Risikomanagement, Controlling und Reporting
- Umsetzung von Tokenisierungsvorhaben
- Entwicklung von Smart Contracts auf verschiedenen Blockchain-Technologien
Wesentliche Treiber für die zukünftige Gestaltung des Kapitalmarkt-Geschäfts sind neue Technologien, die Weiterentwicklung des regulatorischen Umfelds sowie veränderte Kundenerwartungen. Als erfahrenes Software- und Beratungshaus der Finanzindustrie unterstützen wir unsere Kunden bei den entscheidenden Weichenstellungen für eine erfolgreiche Zukunft mit elektronischen Wertpapieren.
