Die Planung im Funding behandelt im Wesentlichen die Prognose der Weiterentwicklung der Bilanzpositionen und berücksichtigt dabei die Ausfallrisiken der Aktivseite sowie mögliche Einlagenerosionen in unterschiedlichen Szenarien. Ergänzend kommt eine Simulation der Neugeschäftsentwicklung hinzu. Die Refinanzierung kann durch Einlagen erfolgen oder, für Institute ohne signifikante Kundeneinlagen, durch die Emission eigener Wertpapiere. Unabhängig davon, ob diese besichert oder unbesichert sind, ist dafür ein prozessualer, zeitlicher Vorlauf nötig. Eine solche Emission ist damit zentrales Element der Liquiditätsplanung im Funding.
Leasingunternehmen sind in der Regel keine Banken und verfügen demzufolge nicht über Kundeneinlagen. Die Refinanzierung im Leasing erfolgt daher über forderungsbesicherte Bankdarlehen oder assetbasierte Refinanzierungsformen wie Asset Backed Commercial Paper (ABCP) oder Asset Backed Securities (ABS). Die Projektierungsphase für diese strukturierten Refinanzierungsformen ist bei erstmaliger Verwendung in der Regel komplex und zeitaufwendig. Nach der Implementierung sind sie ein bankenunabhängiges, im Zuge der institutsindividuellen Neugeschäftsentwicklung gut skalierbares Refinanzierungsinstrument.
Unsere Experten bringen umfangreiche Erfahrungen aus unterschiedlichsten Transaktionen mit. Wir unterstützen Sie bei der methodischen und prozessualen Konzeptionierung Ihrer Funding-Planung und der Implementierung oder Weiterentwicklung assetbasierter Refinanzierungsinstrumente. Unsere Leistungen helfen Ihnen in der Rolle als Emittent, um die vergleichbar komplexe Materie besicherter Refinanzierung zu beherrschen. Hierzu gehören im Einzelnen:
- Entscheidung über Art, Struktur und Volumen der Transaktion
- Unterstützung bei der Make-or-Buy-Entscheidung für benötigte, bisher im Unternehmen nicht vorhandene Themen, etwa Portfolioselektion, die Erstellung des Transaktionsreportings und Ähnliches
- Auswahl passender erforderlicher Dienstleister und Aufbau der Kontakte
- Verhandlung marktkonformer Konditionen mit Drittparteien
- Aufsetzen eines realistischen Zeitplans
- Management der relevanten Teile des Projekts direkt beim Originator zur Sicherstellung des Projekterfolgs
- Aufbau passgenauer IT-Infrastrukturen und Schnittstellen
- Unterstützung bei der Abbildung der Transaktion im Rechnungswesen
- Zuarbeit bei interner und externer Kommunikation der Transaktion
Für die arrangierenden Banken sichern wir die erfolgreiche Umsetzung innerhalb des Projektplans.
